היכן להשקיע לטווח הארוך

• אַפּרִיל 23, 2024

במאמר השבוע רציתי לבקר מחדש בנושא שעליו כתבתי בשנה שעברה. נושא זה היה החשיבות של המשקיעים בארצות הברית להקצות חלק מהתיק הכולל שלהם למניות בינלאומיות.

רבים מהשווקים הבינלאומיים הללו הוכו בשנה האחרונה אפילו יותר מהשוק האמריקאי. חלק גדול מהמהומה הפיננסית בשווקים בחו"ל נגרמה כתוצאה מהבנקים שלהם שלא ביודעין רכשו הרבה מהנכסים הרעילים שוול סטריט מכרה.

סיבה נוספת למכירה הדרמטית בשווקים בחו"ל הייתה משקיעים בוול סטריט שמכרו את כל מה שהיו בבעלותם מעבר לים כדי להביא את הכסף הביתה ל"בטיחות "של ארה"ב.

כדי להמחיש את מחשבותיי על אסטרטגיית וול סטריט זו, הנה אנלוגיה - הפיצוץ הגרעיני התרחש בוול סטריט. במקום להתרחק ככל האפשר מאפס הקרקע, מנהלי הכסף בוול סטריט רצו במלוא המהירות לעבר הפיצוץ!

המקרה לטווח הארוך

הנה כמה סיבות לכך שהשקעה לטווח הארוך במניות בינלאומיות היא עדיין רעיון טוב.

ישנם סוגים רבים של סיכון השקעה, כולל הסיכון להישאר מאחור. לטווח הארוך, רוב הצמיחה הכלכלית שהעולם יראה במהלך העשורים הקרובים יתרחש מחוץ לגבולות ארה"ב.

הנה כמה נתונים מהבנק העולמי:
1) כיום, ארה"ב ואסיה מהוות כל אחת כ- 28% מהכלכלה העולמית. זה בסך הכל 56% יחד.
2) בעוד עשרים וחמש שנים מעריך הבנק העולמי כי חלקה של אמריקה מהעוגה הכלכלית העולמית ירד ל -24%. עם זאת, חלקה של אסיה מהעוגה הכלכלית העולמית יעלה לכדי 55%!

בקיצור, בעוד קצת יותר משני עשורים, אסיה תהיה כפולה המעצמה הכלכלית שהיום ארצות הברית היא. עם זאת, כל מי שצופה ב- CNBC ובכלי התקשורת הפיננסיים האחרים יחשוב בדיוק ההפך.

מרבית המשקיעים הבודדים מכירים את פרופסור בית הספר למינהל עסקים בווארטון, ג'רמי סיגל, על ספרו הנמכר ביותר - "מניות לטווח הרחוק: המדריך הסופי להחזר שוק פיננסי ואסטרטגיות השקעה לטווח הארוך", שהוא עדכן בנובמבר 2007.

פרופ 'סיגל הצהיר לאחרונה כי יש לזרוק את החלון את החוכמה הקונבנציונאלית הממושכת בנושא השקעות בינלאומיות. החוכמה המקובלת בוול סטריט היא שמשקיע צריך להחזיק לא יותר מ- 5% - 15% במניות בינלאומיות.

על פי פרופ 'סיגל, הסיכון האמיתי שעומד בפני משקיעים אמריקאים נשאר מאחור כלכלית בגלל מעט מדי תיק המוקצה לשווקים בחו"ל הצומחים במהירות. פרופסור סיגל ממשיך ואומר כי יועצים פיננסיים שמקפידים על מודל הקצאת הנכסים הישן (ורוב היועצים הפיננסיים עדיין עושים) עושים ללקוחותיהם שירות עצום.

סיגל מאמין כעת כי השקעות בינלאומיות צריכות להוות כ- 40% מסך אחזקותיך. החזקות אלה יכולות לכלול קרנות נאמנות בינלאומיות או תעודות סל או מניות בינלאומיות בודדות.

הייתי מוסיף לקטגוריה גם מניות שעושות הרבה מהעסק שלהן מעבר לים כמו מקדונלד'ס, קולה, מונסנטו וכו '.

כמו תמיד, אל תהסס לפנות אלי בכל הערה או שאלה שיש לך.

הוראות וידאו: האם השקעות לטווח ארוך הן הדבר הטוב ביותר לכסף שלכם? (אַפּרִיל 2024).