תיק האג"ח ושיעורי הריבית

• מאי 2, 2024

האם העלאת הריבית הממשמשת ובאה של הפדרל ריזרב האמריקני האם אתה מודאג? מהלכי ריבית משפיעים על התשואה על אגרות החוב. שיעורי עלייה יכולים לתרגם להפסדי אג"ח. האם תיק ההשקעות שלכם מוכן לעליית ריבית עתידית?

מחירי האג"ח עוברים הפוך לתשואת האג"ח. המשמעות היא שככל שהריבית עולה מחירי האג"ח יורדים. חשוב על המסור של הילד. בקצה אחד תשואות אג"ח. בצד השני מחירי האג"ח. אנו חווים ירידה בתשואות האג"ח במשך שנים. זה איפשר לקרנות האג"ח להחזיר תשואות טובות כשמחירן עלה.

כעת הודיע ​​הפדרל רזרב האמריקני כי הוא מתכוון להעלות את הריבית. לפד יש שליטה ישירה על שער הכספים הפדרליים שהוא השיעור בו הבנקים משתמשים כדי להלוות זה לזה. כמובן ששיעור זה משפיע על כל שאר התעריפים. עליית שערים לטווח הקצר מכריחה את שיעורי הטווח הארוך לעלות. אחרת, מדוע תשקיע במשהו במשך חמש שנים כשאתה יכול להשיג שיעור דומה בשנתיים. יש זמנים שההיפוך אכן מתרחש (שיעורי טווח קצר יותר מהטווח הארוך). זה ידוע כעקומת תשואה הפוכה ומוביל בקלות למיתון. הפעם האחרונה שהיא התרחשה היינו 2008-2009.

כיצד שיעורי העלייה ישפיעו על איגרות החוב תלוי בכמה גורמים. אלה כוללים את שיעור העלייה ואת תדירות העלייה. לרוע המזל, שני הגורמים אינם בשליטת המשקיע. מה אתה יכול לעשות?

קיימות מספר אפשרויות. כמובן שתמיד תוכל למכור את כל האגרות החוב שלך, אך זה לא רצוי. אגרות החוב עדיין מהוות חלק מאזן, וחיוני, מכל תיק. אגרות חוב עשויות להפסיד כסף כשעלייה בשיעור, אך לא במידה שמניות מפסידות. חלק מההשקעה הוא קבלת הפסדים שמתרחשים בתיק כלשהו לעיתים.

אפשרות אחת היא להחזיק בקרנות אג"ח לטווח קצר בלבד. בקרנות לטווח הקצר מחזיקים אגרות חוב שמתבגרות בפחות מחמש שנים. המשמעות היא שככל שהשיעורים יעלו הקרן תרכוש איגרות חוב חדשות בעלות תשואה גבוהה יותר במקום הבגרות. תשואות גבוהות יותר אלה יכולות לקזז את הפסדי מחיר האג"ח.

אפשרות נוספת היא לקשור סולם. מומלץ להעמיס על סולם אגרות חוב בודדות, אך ניתן להחיל את אותו הדבר על קרנות האג"ח. במקום להחזיק בכל קרנות האג"ח לטווח הקצר (ולראות פחות תשואה אם ​​הפד לא יעלה את הריבית) או את כל הכספים לטווח הארוך (ולראות הפסדים גדולים אם הפד מעלה אגרסיביות את הריבית), אתה משקיע על מגוון קרנות. אתה מפזר את כספך באופן שווה על פני קרנות לטווח קצר, ביניים וארוך טווח. הוסף קצת בינלאומי אם תבחר. לחלופין, יתכן שתרצה לשקלל יותר את קרנות האג"ח הקצרות והבינוניות עד לעלייה בשיעורים.

לא משנה מה תבחרו, זכרו כי דרושים אגרות חוב לייצוב תיק. שוקי דובי האג"ח לעולם אינם תלולים כמו שוקי הדוב של המניות. התשואות המוגדלות על אגרות חוב מהעלאת שיעורי יועילו לתיק העבודות שלך בעתיד.

ספרי השקעה מאת סנדרה באובליץ:

השקעה של 10 אלף דולר בשנת 2015: השקע את המפל שלך להצלחה (ספר יסודות ההשקעה של סנדרה 3)


הדרך הפשוטה להשקיע בהצלחה: אסטרטגיה שנבדקה בזמן לגידול הכסף שלך

הוראות וידאו: השפעת העלאת הריבית על שוק המניות ושוק האגח סרטון מומלץ (מאי 2024).