עלויות קצבה משתנה

• אַפּרִיל 30, 2024

קצבה משתנה היא כלי השקעה נדחה למס למסירת הכנסה לפנסיה. עבור אנשים אשר מיצו דרכים אחרות לצמיחה נדחית ממס כמו 401 (K) או IRA, קצבה משתנה, במבט ראשון, עשויה להיראות כמו אלטרנטיבה צלילה, נוספת.

ישנם כמה יתרונות ברורים. מלבד היתרון של צמיחה נדחית במס, אין מגבלות תרומה שנתית ואין צורך לבצע חלוקות החל מגיל 70 ½. אבל יש חסרון משמעותי: העמלות. קצבה משתנה כרוכה בהוצאות רחבות. יתר על כן, העמלות שונות בין חברות ביטוח וסוגי חוזי קצבה משתנים. אפילו שיעורי מניות שונים בעלי קצבה משתנה ישתנו מבחינת העמלות. כמה מהעמלות והחיובים הרלוונטיים והשכיחים ביותר עבור קצבה משתנה הם:

• אחזקת חשבון או חיוב התחזוקה בחשבון: עמלה שנתית קבועה (למשל, $ 35) המכסה את הוצאות הנפקת ותחזוקה של הקצבה. ניתן לוותר על עמלה זו במקרים מסוימים כאשר יתרת החשבון מגיעה לסכום דולר מוגדר.

• מנהלי: מפצה את החברה עבור ניהול הקצבה כגון שליחת דוחות לבעלי חוזים, טיפול בבקשות, הסדרת העברות כספים, הנהלת חשבונות וניהול רשומות.

• תשלום מכירות נדחה מותנה (CDSC): מרבית הקצבות המשתנות אינן חלות חיוב מכירה קדמי. עם זאת, תשלום מכירות נדחה מותנה הוא תכונה נפוצה. על מנת להרתיע משיכות מוקדמות או סיום חוזה הקצבה, מוטל חיוב מכירה המבוסס על סולם הזזה. אם בעל חוזה, למשל, רצה לפרוש מחוזה הקצבה באופן חלקי או מלא במהלך השנה הראשונה, ייתכן שעלות המכירה שנמדדה עומדת על 8% מהסכום שנמשך בהתאם לסולם. אם תקופת הכניעה היא 7 שנים, דמי המכירה יופחתו לאחר מכן לאפס. דמי הכניעה הכבדים למשיכה מוקדמת פירושם לנעול את כספכם למשך זמן רב, דבר שעלול להוות בעיה לבעלי חוזים הזקוקים לגישה נזילה לכספם. בדרך כלל תקופת הכניעה היא 7-10 שנים.

• יחס הוצאה: יחס ההוצאה מבוטא כאחוז מסך הנכסים. עמלה זו מכסה את הוצאות הניהול והביטוח של הקצבה המשתנה. יחס ההוצאות יכול בקלות להיות 2% ומעלה! לעומת זאת, בדרך כלל יחסי הוצאות קרנות נאמנות נמוכות מכיוון שאין להם עלויות הקשורות לביטוח.

• תשלום תמותה וסיכון הוצאות: היבט מרכזי אחד בקצבה משתנה הוא רכיב הביטוח. אנשים המעוניינים בעיקר בקצבה משתנה כהשקעה נדחית למס לפרישה יכולים בקלות לטעות בכך שהם מתעלמים מהתכונה היקרה הזו. חיוב סיכון התמותה שווה לאחוז מסוים מערך חשבון הקצבה המשתנה. זהו תשלום שנתי, בדרך כלל 1.25% (אך יכול להיות גבוה יותר). באופן כללי, חיוב בסיכון התמותה מפצה את חברת הביטוח בגין נטילת סיכונים מסוימים במסגרת חוזה הקצבה. חיוב סיכוני M&E זה לוקח בחשבון מצבים עכשוויים ועתידיים בלתי צפויים. קצוב שנתי שקיבל תשלומים יכול לשרוד את תוחלת החיים המשוערת שלו. דוגמא נוספת לסוג הסיכון שחברת הביטוח לוקחת היא כי הטבות המוות שמשלמות יכולות לעלות על שווי החוזה.

• מיסי פרמיה: מדינות וממשלות מקומיות כמו עיריות מטילות מיסי פרמיה. האחוז החל על מס פרמיה מנוכה מכל רכישת פרמיה לקצבה משתנה. המס משתנה בין 0 ל- 5% (בכפוף לשינויים).

• מסחר לטווח קצר: כדי לרסן את המסחר לטווח הקצר, ניתן להטיל אגרה.

• חיוב העברה: קצבה משתנה מאפשרת בדרך כלל מספר מוגדר של העברות (למשל 12 העברות) בשנת חוזה נתונה. עם זאת ניתן להעריך אגרה בהעברות החורגות מהמינימום המותר.

• ביסוד דמי מחירי המשנה: עמלה זו מכסה הוצאות הקשורות לפיצויים עבור ניהול השקעות, פעולות יומיומיות וניהול חשבונות המשנה של קרנות הנאמנות. עמלות אלה שונות זו מזו; בכל מקום בין 0.50% ליותר מ- 1%.

ואלה רק חלק מהעמלות! ישנם גם סוגים אחרים של דמי קצבה וקצבים משתנים הנוגעים להטבות אופציונליות המתרחבות ללא הרף. דוגמאות להטבות אופציונאליות: גמלת הכנסה מינימלית מובטחת, גמלת משיכת חיים מובטחת, גמלת מוות מגדילה וביטוח סיעודי. חברות ביטוח מסוימות עשויות להציע "זיכויי בונוס" שגם להם יש עלות. מבנה שכר הטרחה וניסוחו בחוזה קצבה משתנה הוא טכני ומפורט ביותר. "היתרון" לכאורה של צמיחה נדחית ממס לאחר ניתוח מדוקדק של דמי הקצבה המשתנה ביחס לביצועים, פשוט לא יכול להספיק לפיתוי כאשר הוא נערם מול סוגים אחרים של השקעות כמו קרנות נאמנות חייבות במס. ישנן אפשרויות קצבה משתנה ללא עומס בעלות נמוכה ונדרש מחקר מעמיק.

השקעה בקצבה משתנה אינה פשוטה כפי שהיא נראית בתחילה מכיוון שיש לשקול גורמים רבים.קצבה משתנה היא מוצר פיננסי היברידי המשלב מאפיינים שונים של ביטוח, חשבונות פרישה וקרנות נאמנות. בין אם קיצבה משתנה הגיונית עבורך או לא, תלויה בהערכה אובייקטיבית של מצבך האישי והפיננסי, יעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון, אופק הזמן, התיק הנוכחי כולל חשבונות פרישה, חיסכון, תוכנית עזבון ומדרגת מס.


למטרות הסברה ולא מיועד לייעוץ. מידע עדכני בזמן הפרסום.

הוראות וידאו: Revenue, Profits, and Price: Crash Course Economics #24 (אַפּרִיל 2024).