תעודות סל והקצאת נכסים

• מאי 2, 2024

הנה שאלה שהמשקיעים צריכים לשאול את עצמם לעיתים קרובות יותר ...

מדוע לשלם למנהלי קרנות יקרים אם הם לא יכולים להגן על הכסף שלך כשהוא הכי צריך להגן?

אחת הדרכים להימנע מתשלום שכר גבוה למנהלים שאינם מבצעים היא באמצעות קרנות אינדקס, העוקבות באופן פסיבי אחר מדד. אך עד לא מזמן קרנות האינדקס היו מוגבלות למדי למגבלות העוקבות אחר הביצועים של מדדי שוק המניות העיקריים, כמו מדד S&P 500.

עם זאת, צמיחת קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) שינתה באופן קיצוני את פני השקעות המדדים, והעניקה למשקיעים גישה בעלות נמוכה למגוון רחב של הזדמנויות השקעה על פני חבילה של סוגים של נכסים. קטגוריות נכסים אלה כוללות: מניות, הכנסה קבועה, מניות ואגרות חוב בינלאומיות, נדל"ן, מטבעות, סחורות וזהב.

עם זאת, על המשקיעים לזכור כי השקעה בתעודת סל אינה מסירה את הסיכון להפסד כסף, מכיוון שתעודת סל תעודות פשוט תעקוב אחר המדד שעוקב אחר ומעלה. אבל תעודות סל אכן מסירות את הסכנה לשלם עמלות גבוהות עבור ביצועים איומים.

העלות הנמוכה של תעודות סל היא אחת האטרקציות הגדולות שלהם. בארצות הברית המשקיעים משלמים 0.17 אחוזים בממוצע מהנכסים המנוהלים בשנה עבור תעודת סל לאחר מדד שוק המניות הרחב.

יתרונות נוספים שיש לתעודות הסל כוללים שקיפות, פשטות, גמישות ונזילות. ניתן לרכוש ולמכור תעודות סל במחיר ספציפי (קרוב מאוד לשווי הנכסים הנקי) בבורסה בכל עת שההחלפה פתוחה, בדומה למניה. זה בניגוד חד לקרן נאמנות, שמתומחרת רק בסוף היום, ומשקיעים לא יכולים להיות בטוחים איזה מחיר הם שילמו עבור המניות.

תעודות סל הן אפוא כלי שימושי מאוד עבור המשקיעים, שכן תעודות סל מאפשרות למשקיעים לקבל חשיפה בקלות למגזר או לסוג נכסים ברכישת תעודת סל ספציפית. עם זאת, תעודות סל הן רק כלי - המפתח לביצועי השקעה חיוביים נותר עדיין ההחלטה של ​​המשקיעים באילו דרגות נכסים צריכות להיות בתיק העבודות שלהם.

דנתי במאמרים קודמים בכמה מקטגוריות הנכסים שצריכות להיות חלק מהתיק של כל משקיע. כמובן שיהיו אחוזים משתנים המוקצים לכל סוג נכסים בגלל ההבדלים בין כל משקיע - גיל, סובלנות לסיכון, יעדים וכו '.

לעניות דעתי, הבעיה עם תיקי המשקיעים רבים הייתה יותר מדי "ביצים" בסל אחד - כלומר יותר מדי כסף שהוקדש אך ורק לנכסים בארה"ב הנקובים בדולרים אמריקאים.

אני מאמין באומץ שרוב המשקיעים צריכים להיות לפחות חשיפה מסוימת לדברים הבאים:

1) מניות בינלאומיות, במיוחד השווקים המתעוררים כמו סין וברזיל

2) איגרות חוב בינלאומיות, לגיוון הדולר האמריקני עבור אחזקות הכנסה קבועה שלך

3) סחורות - במילים אחרות, נכסים ריאליים לעומת נכסי נייר, בין אם באמצעות סחורות עצמן (תעודות סל) או מניות בחברות סחורות.

4) מטבעות (שוב עם תעודות סל) - הדולר האמריקני נמצא בירידה לטווח הארוך, לאחר שאיבד כמעט 70% מערכו מאז שהורד מתקן הזהב.

5) נדל"ן, אך נדל"ן כמו קרקע חקלאית או עץ - שוב נכסים ריאליים

6) זהב - מדובר בקטגוריה נפרדת שלמה - יש להתייחס לזהב כאל ביטוח פיננסי, כדי להגן מפני אסונות פיננסיים, ממש כמו שאתה משתמש בביטוח הבריאות או בעלי הבית שלך

אם יש לך שאלות או הערות ספציפיות לגבי מאמר זה, אל תהסס לפנות אלי ישירות באמצעות דואר אלקטרוני או בפורום ההשקעות.

הוראות וידאו: צעד ראשון להשקעה - קרנות סל (מאי 2024).