מבט רענן על אגרות חוב לחיסכון בארה"ב

• מאי 16, 2024

המשבר הפיננסי המתמשך, הסערה בשוק המניות, השפל ואי הוודאות סביב מגזר הדיור וקריסתם של בנקים מרכזיים לכאורה סוערים גורמים למיליוני משקיעים בודדים להתמודד עם מקלטים "בטוחים" להשקעה. הבטיחות של העיקריות ולא המרדף אחר תשואה גבוהה יותר הפכה למוקד המנחה עבור אנשים רבים כיום. מקומות מסורתיים לאגירת מזומנים כמו בנקים שנחשבו בעבר למקומות מציקים אך בטוחים נבדקים מקרוב על ידי אנשים רבים לאור הכישלונות הבנקאיים האחרונים ולחצים כלכליים שלאחר מכן בשווקי האשראי. האם יש אפשרויות מלבד תעודת בנק של פיקדונות וחשבונות חיסכון? בעוד ש"בטיחות "הוא מונח יחסי; אף השקעה אינה מובטחת לעולם, אפילו לא "סיכון נמוך"; השקעה אחת שמעניקה תשומת לב רבה היא אגרות חוב חיסכון אמריקאיות.

אנשים רבים העוסקים בבטיחות הקרן בוחנים שוב את אגרות החיסכון האמריקאיות אשר במשך שנים רבות, במיוחד במהלך תקופת המעבר של שנות התשעים, פוטרו לעתים קרובות באופן מתנשא על ידי מספר לא מבוטל של משקיעים ומנהלי כספים מקצועיים. השקעות "רגילות" בעלות תשואות נמוכות, שלא שווה אפילו לדון באותה מידה כמו השקעות "רציניות" אחרות כמו קרנות נאמנות. לאגרות חוב חיסכון חסרות הזוהר ופוטנציאל הצמיחה הגבוהה (וכמובן התנודתיות) של קרנות הנסחרות בבורסה או קרנות גידור. כעת כמה מאותם משקיעים ומנהלי כספים נוהרים לאג"ח חיסכון אמריקאיות. מהם היתרונות של אג"ח חיסכון אמריקאיות?

1. "בטוחים" בכך שהם מונפקים ומגובים על ידי האמונה המלאה והאשראי של ממשלת ארצות הברית. הערה מיוחדת: הם אינם מבוטחים כגון תעודת בנק של פיקדונות שהם מבוטחים ב- FDIC.

2. פטור ממסים מקומיים ומדיניים; בשונה מריבית שנצברה מתעודות פיקדונות וחסכונות בנקיים הממוסות כהכנסה רגילה. עם זאת, אג"ח חיסכון כפופה למסים פדרליים.

3. ניתן לרכוש באמצעות TreasuryDirect.

4. האופציה SmartExchange הזמינה דרך TreasuryDirect מאפשרת למשקיעים להמיר איגרות חוב של סדרות E, EE ו- I לאג"ח אלקטרוניות.

ישנם שני סוגים של אג"ח חיסכון המעניינים את המשקיעים העיקריים: אג"ח סדרה E ו- סדרה I. ראוי לציין כי הריבית על אגרות החוב סדרה EE ו- I מתרכבת חצי שנה למשך 30 שנה.

אגרות חוב EE מסדרות, אם נרכשו ב -1 במאי 2005 או לאחריה, מרוויחות ריבית קבועה אשר מועילה מאוד למשקיעים להבין את שווי האג"ח שלהם. איגרות חוב סדרות EE ניתנות לרכישה אלקטרונית או בצורה של נייר. איגרות חוב אלקטרוניות EE נמכרות לפי שווי נקוב וניתן לרכוש אותן מ- TreasuryDirect ואילו איגרות חוב מסדרות EE מנייר נמכרות במחצית משוויה הנקוב. הרכישה המקסימלית המותרת באג"ח EE אלקטרונית או נייר מסדרת EE היא 5000 $ בשנה קלנדרית. הערה מיוחדת: איגרות חוב EE מנייר נמכרות בסכומים שנקבעו מראש: 50 $, 75 $, 100 $, 200 $, 500 $, 1000 $, 5000 $ ו 10,000 $.

איגרות החוב סדרה 1 מבוססות על שני סוגים של שיעורים: שער קבוע ושיעור האינפלציה. האות "אני" באג"ח סדרה 1 מייצגת אינפלציה שכן האג"ח קשור לתקן; במקרה זה, שיעור האינפלציה. מטרת איגרות החוב בסדרה 1 היא לעמוד בקצב האינפלציה. תוכלו לרכוש איגרות חוב מסדרות I בנייר או בצורה אלקטרונית. איגרות חוב של נייר I נמכרות בערכים של 50 $, 75 $, 100 $, 200 $, 500 $, 1000 $, 5000 $. נקודת מפתח: הסדרה I נמכרת לפי ערך נקוב ומשלמת ריבית קבועה וכן שיעור אינפלציה חצי שנתי משתנה. שיעור האינפלציה למחצה מוכרז פעמיים בשנה על ידי הלשכה הציבורית לחובות: 1 במאי ו -1 בנובמבר. הוא מבוסס על מדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לצרכן לכלל הצרכנים העירוניים).

האם יש חסרון בהשקעה באג"ח חיסכון?

חוסר נזילות הוא החיסרון העיקרי עבור המשקיעים הזקוקים לגישה לקרנות נזילות. לאגרות חוב חיסכון, בין אם סדרה EE או אני, יש אותן הגבלות. על אנשים להמתין לפחות שנה לפני פדיון האג"ח. אם האג"ח תיפדה לפני 5 שנים, הם יאבדו ריבית בשלושת החודשים האחרונים. אם איגרות החוב ייפדו לאחר 5 שנים, המשקיעים לא ייגרמו לעונש.

הוראות וידאו: השפעת העלאת הריבית על שוק המניות ושוק האגח סרטון מומלץ (מאי 2024).