הבנת קצבאות

• אַפּרִיל 29, 2024

קצבאות מושכות תשומת לב רבה כהשקעות נדחות במס. נושא החיסכון במיסים פופולרי תמיד. עם זאת, נראה כי שום רכב השקעה אחר לא יוצר מחלוקת בקרב המתכננים הפיננסיים כמו גם נושא הקצבה. חלק מיועצי ההשקעות רואים קצבה כ"תוספת נהדרת "לתיק ואילו אחרים טוענים כי קצבה פשוט לא שווה את דמי הניהול והעמלות הגבוהים, וכי המשקיעים צריכים לקחת בחשבון רכבי השקעה אחרים שעשויים להתאים יותר מבחינת חיסכון במס. כמה יועצים פיננסיים יעלו עוד יותר, ויקבעו כי קצבה באמת מועילה רק לאיש מכירות הקצבה! אף השקעה אחת לא יכולה להיות מתאימה לכולם. נכון שלעתים קרובות מדי אנשים שאינם מודעים ירכשו קצבה רק כדי לגלות מאוחר יותר כי החזר הקצבה הופחת על ידי דמי ניהול גבוהים מדי או שמדובר בהשקעה לא הולמת על סמך יעדיהם הכספיים. יש אנשים שאינם מודעים לכך שקצבאות הן השקעות לטווח הארוך, וכי אם קצבה תסתיים, יש לשלם מיסים ועמלות נוספות. אם אדם מחליט להפסיק קצבה, ייערך בחשבון גם דמי משיכה מוקדמים של 10%.

כמה מהשאלות שאנשים שואלים בדרך כלל על קצבה כוללות:

מהי ההגדרה לקצבה?

קצבה מוגדרת כחוזה בין חברת ביטוח לאדם, לעתים קרובות יותר מאשר לא, לצורך הכנסה לפנסיה. המשקיע, שבתרחיש זה מוגדר כקצוב, תורם את הכסף בצורה של סכום חד פעמי או בסדרת תשלומים תקופתיים.

מהם סוגי הקצבה?

יש כמעט אינסוף לכאורה קצבאות. עם זאת, הידועים ביותר הם קבועים, משתנים ושילובים. סוגים אחרים של קצבה כוללים קצבת מתנות לצדקה וקצבה צמודת הון.

אפשרות הקצבה הקבועה מבטיחה שיעור תשואה מינימלי. עם זאת, כאשר השואל מחליט לקבל הכנסה, התשלום נקבע על ידי שני גורמים קריטיים כמו שווי החשבון כמו גם תוחלת החיים של הקצב על בסיס סטטיסטיקות תמותה. חשוב גם לציין כי הקצבה הקבועה נתונה בסיכון לאינפלציה ויוקר המחיה אך אפשרות האופציה לתשלום קבוע נותרה תכונה קבועה לאורך כל אורך חייו של הקצב.

לקצבה משתנה הכרוכה בסיכון רב יותר מכיוון שהיא מושקעת בשוק המניות עשויה להיות סיכוי טוב יותר להתמיד באינפלציה מאשר לקצבה בעלת הכנסה קבועה (לפחות זו התקווה!). כל כסף שמושקע במניות תמיד יש פוטנציאל של סיכון. עם זאת, התשלום מהקצבה המשתנה ישתנה מכיוון ששווי החשבון ינוע עם שוויו הכולל של שוק המניות. יתר על כן, התרומה הכספית שמשקיע נותן לחשבון הקצבה המשתנה מוחזקת בחשבון שהוא נפרד מחשבון הכספים הכלליים של חברת הביטוח. הערה מיוחדת: המשקיע הוא הנושא את סיכון ההשקעה ולא חברת הביטוח. יש לרשום כל קצבה משתנה לפי חוק חברת ההשקעות משנת 1940. אנשי מכירות קצבה משתנים חייבים להיות רשומים ב- SEC וב- NASD וכן להיות מורשים על ידי מחלקות הביטוח הממשלתיות.

לקצבה משולבת יש את התכונות של קצבה קבועה ומשתנה כאחד. המכונה לעתים קרובות "קצבה היברידית", הקצבה המשולבת מציעה מידה מסוימת של צדדיות באפשרויות התשלום. המשקיע מעניק תרומות כספיות לחשבון הקבוע ולחשבון המשתנה.

מה לגבי דמי מכירה בקצבאות?

עלות המכירה לא יכולה לעלות על 8.5% מסך התשלומים.

אילו סוגים של עמלות או חיובים אחרים קשורים לקצבה?

קצבאות יכולות להיות כרוכות במגוון עמלות כמו עמלת הוצאה שנתית, דמי מכירות נדחים מותנים, דמי כניעה, עמלה וכן דמי ניהול.

מהן אפשרויות התשלום?

למרות שישנן אפשרויות תשלום רבות, הנפוצות ביותר הן חיים ישרים, קצבת חיים עם תקופות מסוימות וחיים משותפים עם הניצול האחרון.

חיים ישרים: סוג קצבה זה מעניק תשלום תקופתי למשך כל חייו של הקצב.

קצבה לחיים עם תקופה מסוימת: קצבן שנתי מקבל תשלום עבור חייו עם מספר מינימאלי של תשלומים המובטחים לפרק זמן מוגדר כגון 10 שנים או 15 שנים, למשל.

חיים משותפים עם הניצול האחרון: קצבה זו מבטיחה תשלום לכל החיים של אדם אחד או יותר. עם מותו של אחד המוטבים, עדיין ישולמו התשלומים למוטב שנותר בחיים.

כיצד מסים קצבה?

מכיוון שקצבאות הן השקעות נדחות במס, לא ניתן לחייב מיסוי על ריבית, דיבידנדים ורווחי הון עד שהמנכה ימשוך את הכסף. הכסף העולה על בסיס עלות ההשקעה ממוסה כהכנסה רגילה.

סיכום

ברור שקצבאות הן כלי השקעה מורכב, ודורשות ידע מיוחד במדע האקטוארי, מיסוי וניהול השקעות. זהו רק בירור קצר של ההיבטים הבסיסיים ביותר בהשקעה בקצבה. יש לקוות שזה יעודד אנשים לחקור נושא זה עוד יותר על ידי קריאת מאמרים וספרים נוספים.

הוראות וידאו: גמלת נכות כללית בביטוח לאומי (אַפּרִיל 2024).