יתרונות קרן אינדקס

• מאי 5, 2024

אז יש לך כסף להשקיע ואתה רוצה להיות במניות ואגרות חוב. החלטת שאתה מעדיף ללכת עם המגוון של קרן אבל עכשיו מה? האם אתה הולך עם קרן המנוהלת על ידי יחיד או דירקטוריון עם מומחיות לאיסוף מניות? האם אתה פשוט עוקב אחר השוק הכולל עם קרן אינדקס?

ההבחנה העיקרית בין קרן מנוהלת לקרן אינדקס היא שהמדד פשוט מחקה חלק משוק המניות (תלוי איזו קרן אינדקס בחרה); ואילו קרן מנוהלת מסתמכת על מנהל או קבוצת מנהלים לבחור את המניות בקרן ולהחליט מתי לקנות או למכור כדי למקסם את התשואות ולקזז הפסדים.

ברור שהקרן המנוהלת נשמעת תחילה טוב יותר. מי לא רוצה שמישהו עם ניסיון ישפר את חזרתו ויגן עליו מפני הפסדים? אפשר לחשוב במורכבותו של עולם ההשקעות שמומחה בעל ידע יהיה הבחירה הטובה ביותר. עם זאת, ישנם כמה מלכודות עם קרנות מנוהלות.

ראשית, העמלות עם מרבית הקרנות המנוהלות, המכונות השקעה פעילה, גבוהות יותר מקרן אינדקס, כלומר השקעה פסיבית. במבט ראשון זה נראה סביר בכך שאתה משלם עבור המומחיות של מנהל הקרן. עם זאת, כדי להצדיק את העלויות הגבוהות יותר, על קרן לנצח באופן עקבי את השוק ועל ידי כך להכות את המדד. הרוב לא. למעשה, 60-65% מהקרנות המנוהלות מפסידות לקרנות אינדקס בפרק זמן של חמש שנים. אז הסיכויים לרכוש קרן שממשיכה לנצח את השוק הם מפחידים. הוסף לכך את העובדה שהקרן צריכה לנצח עוד יותר את השוק כדי להתגבר על העמלות הגבוהות שלהם ומתברר שהאינדקס מציע יתרונות רבים יותר.

שנית, אם המנהלים הפעילים האלה כל כך מומחים בתחומם, מדוע הכספים שלהם מפסידים כסף כששאר השוק צולל? האם לא היו צריכים להיות חכמים יותר מהמשקיע הממוצע? אחרי הכל, היה להם את כל המידע על החברות בקרן שחסר למשקיע ממוצע.

החיסרון השלישי בקרנות הפעילות הוא שהם מבצעים סחר בתדירות גבוהה יותר. בגלל סחר פעיל זה יש יותר מחזור תיקים, כלומר קנייה ומכירה של מניות בתדירות גבוהה יותר. זה מתרגם ליותר מיסים עבור המשקיע מכיוון שבכל פעם שנמכר מניה מתרחש רווח הון או הפסד. אולי יותר מסים יהיו מקובלים אם המסחר התכוף יביא לתשואות מכות בשוק. לעתים קרובות זה לא קורה.

אז מה עם קרנות אינדקס? היתרונות של קרנות אינדקס הם עלות נמוכה (פחות עמלות) וסיכויים גבוהים יותר להרוויח את מה שהשוק מחזיר. הקרן פשוט קונה את כל המניות במדד שעוקב אחריו. אין צוות ניהול או דירקטוריון אז אין מי ששולם לו משכורת. לכן העלויות נשמרות נמוכות. רק פתק, לעולם אל תקנו לקופת עומסים. יאמרו לך שזה בגלל שאתה משלם עבור מומחיות הקרן. אל תאמין. יש המון כספים ללא עומס שעושים עבודה מצוינת בעלות נמוכה. במיוחד אל תקנו קרן אינדקס עם עומס. אין מומחיות מיוחדת הכרוכה במעקב אחר אינדקס. קרנות אינדקס קונות או מוכרות מניה רק ​​כאשר המדד הבסיסי שלהן משתנה. לכן יש מחזור תיקים נמוך מאוד ובהמשך פחות מיסים.

כל זה מתורגם לקרן השווה תשואה בשוק פחות הוצאה קטנה. למרות שזה אולי לא נשמע כמו התשואה הטובה ביותר שתוכלו להשיג, במיוחד כשנפגעים בשוק דובים, העובדה היא שרוב הקרנות הפעילות אפילו לא יחזירו את השוויון בשוק ואז יחסרו עמלות אפילו גבוהות יותר. הוסף את המסים הגבוהים יותר ממחזור התיקים ואתה משלם הרבה עבור המומחיות של קרן פעילה.

מותר לי להמליץ ​​על הספר האלקטרוני שלי, להשקיע 10K $ בשנת 2013

הוראות וידאו: דגימת דם אינדקס אומגה (מאי 2024).