שיעורי השקעה מג'ון טמפלטון

• מאי 8, 2024

סר ג'ון טמפלטון היה משקיע אגדי שהשתמש בגישה ערכית להשקעה והיה החלוץ של ההשקעה הגלובלית. טמלטון לקח השקעות ערך לקיצוניות, ובחר במדינות שלמות, תעשיות וחברות שפגעו בתחתית הסלע או מה שהוא כינה "נקודות של פסימיות מקסימאלית."

ג'ון טמפלטון היה גם אדם רוחני מאוד, שהעניק חלק ניכר מחייו וכספו לעניינים שאינם עניינים כספיים גרידא. הוא היה ידוע בכך שהתחיל את הישיבה השנתית של קרנות הנאמנות בתפילה. איכשהו אני לא מעלה בדמיוני שגולדמן זקס ומשרדי וול סטריט אחרים היום פותחים באחת מהפגישות שלהם בתפילה.

הוא נכנס לעסקי קרנות נאמנות בשנת 1954 כאשר הקים את קרן הצמיחה של טמפלטון. הקרן עמדה בממוצע ברווח שנתי של 14% במהלך 50 השנים הבאות, בעוד שהוא ניהל את הקרן. במילים אחרות, כל 10,000 דולר שהושקעו בקרן זו בשנת 1954, עם דיבידנדים שהושקעו מחדש, היו גדלים ל -2 מיליון דולר בשנת 1992, כאשר מכר את קרנות הטמלטון לקבוצת פרנקלין.

ההופעה הזו לאורך חמישה עשורים מדהימה בהחלט! איך טמפלטון עשה זאת?

היה משקיע ערך

יותר מכל, ג'ון טמפלטון היה משקיע ערך. הוא השתמש בגישה 'מונחת יסודות', 'ציד מציאה' להשקעה. הוא היה מחפש מניות שנמכרות הרבה מתחת לערכי הנכס שלהם בגלל נסיבות זמניות ומחזיק במניות הללו במשך שנים. במילותיו של ג'ון טמפלטון "התצוגה הארוכת טווח דורשת סבלנות." קרן הצמיחה של טמפלטון החזיקה במניות בין שש עד שבע שנים בממוצע.

ג'ון טמפלטון דחק במשקיעים להתמקד בערך מכיוון שרוב המשקיעים טעו להתמקד בהשקפות ובמגמות. לפיכך, הוא דחה את השיטה ה"טכנית "לבחירת מניות. הוא האמין כי ניתוח טכני באמצעות תרשימים היה בזבוז זמן. הוא האמין ש"אתה חייב להיות פונדמנטליסט כדי להצליח באמת בשוק. "

היה משקיע קונטררי

אחד מעקרונות ההשקעה העיקריים של ג'ון טמפלטון הוא שהביצועים של מרבית המשקיעים מחייבים לעשות את מה שהם לא עושים. במילים אחרות, ללכת נגד התבואה - להיות מה שנקרא קונטררי. כשולט, הוא לא רק הימר נגד ההמון - הוא אהב להשקיע ב"נקודה של פסימיות מקסימאלית. "

אחת הציטוטים של ג'ון טמפלטון מסכמת את זה יפה. הוא אמר כי "שוקי השור נולדים על ידי פסימיות, גדלים על סקפטיות, בוגרים על אופטימיות ומתים מאופוריה."

מר טמפלטון אהב גם להצביע על כך שמשקיעים רבים נוטים לחזור על טעויותיהם או על טעויותיהם של אחרים והזהיר מפני השקעה יחד עם הבטיחות כביכול של "העדר" בוול סטריט. הוא האמין שפשוט לקוות שדברים רעים לא יתרחשו לעולם אינה אסטרטגיית השקעה אמיתית.

כאשר דיבר על סכנה זו למשקיעים, ג'ון טמפלטון השמיע את אחד הציטוטים המפורסמים ביותר שלו. הוא אמר כי "ארבע המילים המסוכנות ביותר בהשקעה הן: 'הפעם זה שונה'."

השקיעו ברחבי העולם

במסלול השקעה פחות נסע, ג'ון טמפלטון הראה לאמריקאים את הדרך להשקעה ברחבי העולם באמצעות הקרן שלו. הוא היה חלוץ ההשקעה הגלובלית - באותה תקופה הקים את הקרן שלו, מרבית האמריקנים לעיתים רחוקות שקלו להשקיע בשווקים זרים. באשר לשאלה מדוע אמריקאים לא השקיעו מחוץ לארצות הברית, צוטט סר ג'ון באומרו, "זה מאוד אגואיסטי. מדוע להיות כה קצרי רואי או כמעט רואים עד להתמקד רק באמריקה? "

על מנת לצעוד בעקבותיו של ג'ון טמפלטון, צריך:

1) להיות צייד מציאה על בסיס מהותי לטווח הארוך ולהתעלם מהמגמות לטווח הקצר;
2) נשען והתבונן בתמונה הגדולה - המגמות המקרו-כלכליות;
3) לכו נגד ההמון וקנו במקום שאחרים מוכרים ומוכרים במקום שאחרים קונים;
4) פרשו את הרכישות שלכם ברחבי העולם - בכל מקום בו תוכלו למצוא הכי הרבה עבור הכסף שלכם - כמו שטמפטון אמר “ראו את עולם ההשקעות כ אוקיינוס ​​וקנו איפה שתוכלו להשיג את התמורה הטובה ביותר לכסף שלכם”.

אם יש לך שאלות לגבי מאמר זה או כל עניין אחר בהשקעה, אנא אל תהסס לפנות אלי ישירות בכל עת.

הוראות וידאו: איתור הזדמנויות להשקעה (מאי 2024).