הסוד להשקעה מוצלחת

• אַפּרִיל 26, 2024

למרות שרבים מהקלעים הירוקים שנקראו בכלכלה הופכים לחומים, מכונת התעמולה בוול סטריט ממשיכה לטרוח. וול סטריט אומר לציבור לקנות, לקנות, לקנות ...

הנה משהו שהם לא מספרים לך. יש כמה נתונים מעניינים שנענו על ידי בארי ריתולץ מהבלוג הגדול תמונה. הנתונים מראים מה היה קורה אם מישהו היה משקיע 10,000 דולר בכל 1 בינואר בין 1994 ל -2009 במדד S&P 500 עם דיבידנדים שהושקעו מחדש או בתקליטורי בנק.

הכסף שהושקע בתקליטורי בנק היה שווה כעת 207,509 דולר ואילו הכסף שהושקע ב- S&P 500 יהיה שווה כעת 178,253 דולר. מחקרים אחרים הראו כי בתקופה שבין 1968 ל 2009 - אגרות החוב אכן הצליחו לעלות על המניות. מניות לטווח הארוך?

ובל נשכח שבעשר השנים האחרונות מדד S&P 500 איבד 37 אחוזים לפני דיבידנדים. לעומת זאת, במהלך 10 השנים האחרונות הזהב החזיר 325%. מניות לטווח הארוך?

ההחלטה היכן להשקיע את כספו - מניות, אג"ח, סחורות - חשובה ביותר. אחרי הכל, לאדם הממוצע יש מקסימום זמן של 40 שנה לכל היותר לחסוך לפרישתו. הם לא יכולים לחכות עשרות שנים לשוק המניות רק לחזור להפסקה.

איך האדם הממוצע מבין איפה לשים את הכסף שלו? צריך לזהות היכן אנו נמצאים ב"מעגל השוק החילוני ". ההיסטוריה הראתה ששווקים פיננסיים רבים עוברים מחזור, בין שיא לשוקת, בערך 17-20 שנים.

עבור המשקיעים, בעיה מרכזית אחת היא ש"מחזור חילוני "כולל, מהשיא ועד שוקת, ובחזרה לשוקת, יכול לארוך 35 שנים. זהו נתח גדול משנות ההשתכרות של השכר של אדם, ולא משאיר מעט מקום לנקודות טעויות כלשהן בכדי להשיג את שלב המחזור.

לכן חיוני לקבוע היכן אנו נמצאים במחזור, מכיוון שזה ככל הנראה ישפיע על התשואות בעשור הבא בערך. ומכיוון שאנשים מבלים לכל היותר 40 שנה מחייהם בחיסכון לפנסיה, אי ידיעה היכן אנו נמצאים במחזור מביאה לטעויות והפסדים.

דוגמאות אחרונות למחזורים אלה כוללות את התקופה שבין 1966 עד 1983, כאשר שוק המניות האמריקני לא עשה דבר בזמן שהסחורות זינקו; התקופה משנת 1983 עד 2000 שבה מניות ארה"ב הרקיעו שחקים וסחורות נפלו מאוד; והתקופה משנת 2000 ועד ימינו בה ירדו המניות והסחורות עלו.

אז איפה אתה עכשיו במחזורים כאן בארה"ב? אם נגדיר את שוק הדוב הנוכחי במניות כמי שהחל בשנת 2000, יתכן ונלך רק למחצית הדרך של מחזור שוק הדובים כולו.

קשרים? שוק השוורים שם מורחב מאוד (הודות להתערבות הפדרל רזרב), שהחל בערך בשנת 1981 כשפול וולקר ריסק את האינפלציה. כאשר נראה כי משקיעים זרים מוכרים מוכנים, שוק הדוב באג"ח עשוי להיות קרוב בהישג יד.

סחורות? אם אנו בוחנים את המחזור בקפדנות, זה בדיוק ההפך ממחזור המניות - נראה שאנחנו בערך חצי דרך מחזור שוק השור.

אל תהסס לפנות אלי ישירות בכל שאלה או הערה לגבי מאמר זה או כל נושא השקעה אחר.

הוראות וידאו: רוצה להצליח? הסוד הוא להשקיע בעצמך! (אַפּרִיל 2024).